40 שנה לסרט הכי הומואי וקאמפי בסידרת הסרטים של "סיוט ברחוב אלם".
העלילה מתרחשת חמש שנים אחרי אירועי הסרט הראשון, בהם פרדי קרוגר הובס לכאורה. משפחה חדשה, משפחת וולש, עוברת לגור בספרינגווד, רח' אלם 1428, הבית שבו התגוררה בעבר ננסי תומפסון (גיבורת הסרט הראשון).
הבן ג'סי וולש, בן ה-17, עובר לגור בחדרה הישן של ננסי. כצפוי פרדי קרוגר צץ בסיוטים שלו ודורש ממנו שהוא יהרוג בשבילו. הוא משתלט על גופו של ג'סי כדי לבצע שלל רציחות על מנת לחזור לחיים בעולם האמיתי.
הסרט מכיל סאבטקסט הומואי מודחק לכל אורכו. את הדמות הראשית ג'סי מגלם מארק פאטון (שכבר גילם נער הומו ב-"חזור הביתה ג'ימי דין, ג'ימי דין" בגרסת ברודווי וגם בגרסה הקולנועית) והוא זכה לתואר Scream King הראשון. בסרט תמצאו בר אפלולי המכיל גברים לובשי בגדי עור, סצנת מלתחות, בזמן שחברתו מנסה להתמזמז איתו ג'סי בורח אל חדר השינה של חברו העירום, שלט "אין כניסה לבנות" על דלת חדר השינה של ג'סי ושלל הפתעות קאמפיות משעשעות. התסריטאי דייוויד צ'סקין הודה שהוא הטמיע בתסריט סאבטקסט קווירי בנוגע ליציאה מהארון ותשוקות מיניות חד מיניות.
רוברט אנגלונד המגלם את פרדי קרוגר בכל סרטי הסדרה הודה שהליהוק בשחקן מארק פאטון היתה מכוונת בשל זהותו המינית.